IPO抽查企业今封闭”过堂” 传言再起

IPO抽查企业今起封闭“过堂”
　　地处上海市郊青浦的上海国家会计学院，今日起将成为证券市场的心牵之地：一批被抽中核查的IPO在审企业，在这里接受证监会、证监局、交易所和会计师事务所专业人士组成的专项工作组的核查。

　　9日，IPO抽查材料运抵上海国家会计学院二教


　　9日，二教门口堆起来的IPO抽查材料


　　上海国家会计学院内，朱镕基的题词清晰可见
　　在朱镕基题写“不做假账”的上海国家会计学院
　　□首批15家已将详细待审材料运抵上海，每家企业的材料差不多装了十个大旅行箱，一家企业单独封存一个教室
　　□来自证监会、交易所、证监局和会计师事务所的核查人员分为15个小组，先初步核查材料，然后进驻企业调查
　　地处上海市郊青浦的上海国家会计学院，今日起将成为证券市场的心牵之地：一批被抽中核查的IPO在审企业，在这里接受证监会、证监局、交易所和会计师事务所专业人士组成的专项工作组的核查。
　　记者多方采访获悉，4月9日，30家被抽中的IPO企业中，首批15家已经将详细待审材料运送至监管部门设在上海国家会计学院的专项工作组，核查工作自今日开始。整个抽查和重点审核阶段或将持续至6月底。
　　递送材料“车载斗量”
　　本次核查工作的所在地上海国家会计学院，不仅是证监系统培训的重点场所，而且是2001年朱镕基总理题写“不做假账”的地点。而本周，这里成为首批15家重点审核企业的材料报送地。
　　“车载斗量。”一位刚刚报送完材料的保荐人告诉记者，“每家企业的材料单独给一个教室封存，本地企业的材料差不多要十个大旅行箱才放得下，像重庆燃气的材料是从重庆空运来的，打包的箱子堆了半堵墙。”与3月31日前600余家拟IPO企业报送的自查报告不同，被抽中的企业除了将一二百页的结论性自查报告、IPO申报材料需复印十份递交外，还需要准备全套的保荐机构自查工作底稿、会计师自查工作底稿、报告期审计工作底稿、底稿目录以及电子版材料。
　　记者获悉，来自证监会、上交所、深交所、各地证监局和会计师事务所的核查人员已经提前抵达上海国家会计学院，进行了两到三天的针对性培训。培训的内容除了强调十二项粉饰或操纵利润情形等技术性要求外，着重点在于动员核查人员全力以赴，公正审核。整支核查队伍分为15个小组，每个项目组10人左右。
　　核查或将持续至6月底
　　核查将分步进行。10日到本周末，核查人员将初步核查相关材料，并找出有针对性的核查方向；本周末起，15个小组将分别进驻企业详细调查，而保荐机构和会计师事务所将指派一名现场负责人配合检查工作。
　　“我们听说在企业的排查时间将不低于10天，单个项目的完工基本要到4月底。”上述保荐人告诉记者。据此推测，4月末首批15家企业完成抽查阶段的核查工作后，5月剩余15家将进行核查，而5月末中止审查的百余家企业中将再抽出10家在6月审核，整个抽查和重点审核阶段或将持续至6月底。
　　此外，本次核查从多家会计师事务所调取了专业人员参与核查。天健会计师事务所官方微博证实，朱中伟等十人已经在上海国家会计学院接受培训。有消息称立信、信永中和等也有专业人员派出。巧合的是，这三家会计师事务所分别有5家、2家、1家企业在30家待核企业之列，核查中如何避嫌估计有所安排。(.上.证)
IPO重启传言再起
　　证监会最新数据显示，因未完成自查工作而提交中止IPO 审查申请的有107家企业，提交终止审查申请的有162家企业。自9日起，证监会将对首批上交自查报告的610家企业启动复查和抽查工作，首批30家在审企业将被抽查。
　　与此同时，市场上关于IPO 重启的传言又有了新的版本。据消息，证监会已开会决定，IPO重启与新股发行新规改革配套方案同时推出，时间基本确定在5月底，消息中还附带了“新股改革五大思路”。但证监会对此并没有正面回应。
　　“此次财务核查已经对不少企业起到震慑作用，给市场一定信心。”开源证券高级策略分析师杨海对经济导报记者表示，从传言中“五大思路”来看，新股改革尚未触及到关键利益环节，目前改革细节尚未出台，对询价配售机制的改革尚有一丝期待。核查威力初显
　　对于此次IPO 重启传言，市场并未表现出之前的恐慌。9日，沪深两市均小幅高开并震荡上行，沪市收盘涨0.64%。
　　“这样的盘面显示了市场对目前IPO 抽查及改革思路的认可和接受。”齐鲁证券分析师刘保民对导报记者分析 ，市场中传言的最近一周提交报告的企业骤减上百家已得到确认，财务审查的震慑力初步显现。
　　导报记者翻阅证监会最新公布的拟IPO 企业名单发现，上周(3月30日-4月3日)新增的终止、中止审查企业家数再次“爆棚”，分别达到43家和103家；而正常审核企业总数在上一周759家的基础上进一步缩水，骤降至610家。
　　“目前已有100多家拟上市企业退出，其主要问题肯定是上市资料存在问题。”杨海分析说，现在尚在排队的这些企业中也有一部分是抱有侥幸心理的，监管如果还是像以前一样，则有可能通过。
　　公开信息显示，抽查企业的选取工作采用抽签的方式，按照5%的比例，在已提交自查报告的610家企业中随机抽取30家，其中，主板7家、中小板13家、创业板10家。导报记者了解到，抽取过程中对以往有违规记录的中介机构也有所侧重，“问题投行”的保荐项目占了整体抽取比例的一半，且在抽取过程中被优先抽取，其未被抽取的项目，则与其他项目一同进入下一轮抽取。
　　“严厉的财务核查对企业过度包装已经起到了一定的震慑作用，同时对投资者恢复信心也起到正向作用。”刘保民表示。
　　据了解，待剩余的100多家企业提交完自查报告后，证监会还将抽取第二批10家企业进行抽查。至5月31日，既未提交自查报告，也未提交终止审查申请的，证监会将启动专项复核程序，要求另聘会计师事务所复核发行人财务资料，并将视复核情况决定是否进行现场检查或提请稽察提前介入。期待新股发行改革
　　就股市的融资功能来看，IPO 的开闸是不可避免的。在IPO 重启的大前提下，监管部门可以左右的就是新股发行改革和重启时间。
　　“对这一轮的新股改革持悲观预期。” 杨海表示，传言里提到的五个方面都太笼统，不触动机构间的利益关系，这样改革容易陷入“换汤不换药”的尴尬境地。
　　值得注意的是，证监会已开始对中介机构违规现象进行查处。证监会新闻发言人在3日的通气会上透露，对涉嫌财务造假等违法违规行为的万福生科(300268)，将尽快依据法定程序依法处理，同时对涉嫌未能勤勉尽责的平安证 券、中磊会计师事务所等中介机构已经立案调查，并将按证券法有关规定严肃查处。
　　对此，业内人士表示，短期内对规范中介机构和发行人的相关行为不抱太大希望。
　　实际上，随着中介机构集中度越来越高，一个项目出了问题，全部项目都可能会受到影响。例如，国信证券保荐的隆基股份(601012)上市当年即业绩大变脸，如果证监会对其严格惩戒，其目前在审的53个项目均将被退回；平安证券的保荐资格如果被暂停，亦将影响其保荐的23个在审项目。
　　“单靠行政上的约束难以实现规范，要改变市场对IPO 恐慌的局面，新股发行制度上就必须打破现有的中介机构与发行人的利益捆绑关系 。”杨海说。(.经.济.导.报)